Diese Dissertation untersucht Anomalien der Volatilitätsoberfläche. Es werden sowohl technische Anomalien als auch Marktanomalien untersucht. Der VIX-Index unterschätzt strukturell die modellfreie implizite Varianz, und das Ausmaß der Unterschätzung variiert im Laufe der Zeit. Das SABR-Modell kann zur Identifizierung von Aktienpreisblasen verwendet werden, und Arbitragemöglichkeiten auf der Volatilitätsoberfläche fallen mit anderen Änderungen in der Handelsdynamik des Basiswerts zusammen.