Diese Dissertation widmet sich der Analyse von drei übergeordneten wirtschaftswissenschaftlichen Konzepten in verschiedenen Marktumfeldern: Markteffizienz, Verhalten von Marktakteuren und Informationsasymmetrie. In den letzten Jahren haben Nachhaltigkeit und soziale Verantwortung als entscheidungsrelevante Investitionskriterien ständig an Bedeutung gewonnen. Verantwortungsvolles Verhalten kann auf effizienten Märkten allerdings zu einem Zielkonflikt hinsichtlich der individuellen Nutzenmaximierung und der Portfoliodiversifikation führen. Diese Arbeit liefert anhand einer Metaanalyse Evidenz dafür, dass (nicht-monetäre) Nebeneffekte verantwortungsvollen Investierens diesen Zielkonflikt überwinden können. Anschließend werden die Auswirkungen der EU-weiten Regulierung von Investment Research auf das Zusammenspiel von Informationsasymmetrie, idiosynkratischem Risiko, Liquidität und die Rolle von Finanzanalysten im Aktienmarkt untersucht. Darüber hinaus liefert eine empirische Analyse des aufstrebenden Primär- und Sekundärmarkts für Kryptowährungen neue Erkenntnisse über die Auswirkungen von Informationsasymmetrien zwischen Investoren, Emittenten und Händlern. Die effiziente Allokation von Ressourcen hängt von der Marktmikrostruktur, dem Verhalten von Marktakteuren, sowie von exogenen Schocks ab. Vor diesem Hintergrund widmet sich diese Arbeit der empirischen Analyse von Limit-Orderbüchern, der Rationalität von Händlern und den Auswirkungen von COVID-19. Der Markt für Kryptowährungen bietet aufgrund seiner jungen Historie einen geeigneten Forschungsgegenstand, um klassische Finanzierungstheorien empirisch zu testen. Diese Dissertation zeigt Parallelen zwischen der Mikrostruktur von Kryptowährungs- und Aktienmärkten auf und deckt einige bisher unbekannte statistische Eigenschaften der Marktmikrostruktur von Kryptowährungen auf. Eine erste Untersuchung der Auswirkungen von COVID-19 zeigt zudem, dass insbesondere Kryptowährungen mit einer hohen Marktkapitalisierung ähnlich wie Aktienmärkte auf makroökonomische Schocks zu reagieren scheinen. Diese kumulative Dissertation umfasst sechs eigenständige Artikel, von denen drei Artikel bereits veröffentlicht wurden.