Diese Dissertation befasst sich mit Informationsasymmetrien und Informationsverbreitung in hochfrequent handelnden Kapitalmärkten. An dieser Schnittstelle von Informationsasymmetrie, Informationsverbreitung und Marktmikrostrukturtheorie verfolgt diese Dissertation drei wesentliche Ziele. Ich entwerfe zum einen Erweiterungen zu bestehenden Modellen und Methoden der Marktmikrostrukturtheorie, um Informationsasymmetrien auf Daten heutiger, hochfrequent handelnder Börsen empirisch zu untersuchen. Zweitens evaluiere ich empirisch die Sensitivität und Robustheit verwandter Methoden der Marktmikrostruktur zur Messung von Informationsasymmetrie, um deren Anwendbarkeit für die aktuelle Forschung zu testen. Drittens wende ich die vorgestellte Methodik an, um die Wirksamkeit und Effizienz von verschiedenen Informationskanälen, d.h. sowohl traditionellen, durch Gesetzgebung festgelegten Kanälen, als auch modernen, internetbasierten Kanälen, zu untersuchen.